三疯|Future Media/黄金不是投资,是你给这个荒谬世界投的反对票
引子:钱的谎言
在开启这个“金融常识”系列之前,三疯必须先要把大家脑子里关于“钱”的概念,像格式化硬盘一样,彻底清空。
我们大多数人,终其一生都在追求那个印着数字的纸片(人民币、美元)。
我们以为那就是财富。
错了。那只是“通货”(Currency),那不是“钱”(Money)。
记住这个常识,这是一切真正金融和投资学习的基础。
而要理解两者的区别,我们要从人类历史上最古老、最诚实、也最被低估的资产——黄金说起。
为什么说买黄金不是为了赚钱?深度解析黄金的货币本质与避坑指南。它是你给法币世界投的反对票。
一、黄金的孤独:五千年的寂寞王者
如果把金融资产比作一个班级:
股票是那个成绩好但情绪不稳定的学霸;
房产是那个家里有矿但行动迟缓的胖子;
债券是那个唯唯诺诺、听老师(政府)话的班长。
而黄金,是那个坐在角落里,五千年来一言不发,冷眼旁观所有人的老baby。
我们要知道,黄金最大的价值,就在于它的“无用”和“独立”。
它不是谁的负债(股票是公司的负债,债券是国家的负债,纸币是央行的负债)。
它不需要任何人的信用背书(纸币需要政府不倒台),需要央行不超发。
它在地球几乎任何一个角落、任何一个历史时期(哪怕是乱世),都能换来基本的生存所需,还有尊严。
二、巴菲特的傲慢与偏见
在投资界,黄金有一个著名的“死敌”,那就是股神巴菲特。
巴菲特曾多次在公开场合嘲笑黄金。他有一个著名的比喻:
“如果你把全世界的黄金都收集起来,可以铸成一个长宽高各68英尺的立方体。你可以站在梯子上抚摸它,但它不会给你任何回应。”
在最近这波黄金牛市之前,我相信很多人也瞧不起黄金。
巴菲特的逻辑似乎无懈可击:
不产生现金流:黄金不会生息,不会分红。
无用之物:除了做首饰和少量的工业用途,它没有任何生产力。
博傻游戏:你买它,只是赌下一个人会用更高的价格接盘。
巴菲特说错了吗?没有。
在“和平与繁荣”的周期里,在“法币信用良好”的时代里,在“生产力爆炸”的岁月里,持有黄金确实是愚蠢的。因为你会完美错过像可口可乐、苹果这样伟大公司的成长。
但是,巴菲特的理论有一个巨大的前提:
世界必须是“正常”的。
也就是:政府守信用,央行不乱印钞,地缘无战争,契约被尊重。
所以,巴菲特和我们最大的不同:他所处的美国和过去的这个时代的“高度稳定性”和发展的“确定性”,他在这个时代并没有生存和绝对避险的压力。问题是,今天的我们,所面临的处境,和他一样吗?
翻开人类五千年的历史,你会发现:“正常”只是短暂的插曲,“混乱”才是永恒的主旋律。
当罗马帝国的银币含银量从90%跌到5%时,当魏玛共和国的人民拿一推车马克去买面包时,当金圆券在上海滩变成废纸时。
那些曾经嘲笑黄金“无用”的人,最后都不得不跪下来求它救命。
黄金,就是那个在和平年代被学霸(巴菲特)嘲笑的差生,但在学校着火时,只有他知道灭火器在哪里。
三、为什么央行一边印钞,一边囤金?
这是一个巨大的讽刺。
世界各国的央行行长,在公开场合统统都会告诉你:黄金是野蛮的遗迹,法币才是现代文明的基石。
但转过身,他们在干什么?
他们在当下疯狂地买入黄金。中国央行、俄罗斯央行、甚至波兰、土耳其……全球央行正在以几十年来最快的速度囤积黄金。
因为他们比谁都清楚:他们发行的纸币,终将不断贬值,归零。
这在历史上发生过无数次:罗马的银币、宋朝的交子、魏玛共和国的马克、民国的金圆券、津巴布韦币……
所有法币的终局,都是因为政府管不住印钞的手,而变成废纸。
法币的平均寿命只有27年,而黄金的寿命已经几千年。
、买黄金,本质上是在买“看跌期权”
很多人问我:“三疯,现在的金价这么高,买了还能赚多少?”
当你问出这个问题时,你还是在用“法币思维”思考。
你不是在买黄金,你只是在卖法币。
现在的金价上涨(比如突破5500美元),不是因为黄金变得更值钱了(它还是一块金属),而仅仅只是因为美元和人民币变得更不值钱了。
你买入黄金,本质上是在做空全球央行的节操。
你在赌:这帮政客为了还债、为了打仗、为了收买选票,一定会毫无底线地开动印钞机。
只要是这个赌局,几千年来,黄金还没输过。
它是你在给这个荒谬的、充满泡沫的、债务堆积如山的法币世界,投下的一张“不信任票”。
五、实操指南:别买错了“船票”
既然黄金是诺亚方舟的船票,那你得保证你买的是真票,不是画在纸上的票。
绝对不要买:首饰金
周大福、老凤祥里的金项链,那是工艺品。一克溢价100-200元,买到手就亏20%,30%。乱世里,典当行只认克重,不认你的做工。
谨慎购买:纸黄金/银行积存金
你在银行 APP上买的黄金,本质上是银行欠你的黄金。如果在和平年代,这没问题,流动性好,无需自己存储。
但在极端情况下(比如大规模挤兑、系统性金融危机、甚至战争导致的断网),你账户里的那一串数字,可能完全无法兑现成实物。
所以没有物理交割能力的黄金,本质上就是一张欠条,一张废纸。
正确姿势:实物金条+现货 ETF作为底仓(30%):买入投资金条(溢价极低的那种),锁在你自家的保险柜里,或者埋在院子里。这是你最后的防线,是留给孙子的。
作为交易(70%):买入流动性好的黄金 ETF(如美股的 GLD/IAU,A股的黄金ETF)。这是为了在通胀初期,方便变现去抄底其他廉价资产(如崩盘后的核心房产)。
六、结语
不要再祈祷黄金继续大涨了。
因为黄金的不断暴涨,通常意味着世界已经越来越乱,变局随时会发生。
那是我们都无法想象和不愿看到的景象。
但作为成年人,我们必须手里有点这玩意。
但愿你永远拥有它,但愿你永远用不上它。